Como contadores y administradores, elaborar estados financieros es parte de nuestro día a día. Analizarlos es de vital importancia para comprender la salud financiera y la posición económica de una empresa.
El valor de los estados financieros
Los estados financieros proporcionan información clave sobre los ingresos, gastos, activos, pasivos y el rendimiento general de la organización. A través de un análisis detallado de estos documentos, los inversionistas, acreedores, gerentes y otras partes interesadas pueden evaluar la rentabilidad, la liquidez, la eficiencia operativa y la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras.
Es un proceso que permite tomar decisiones informadas sobre inversiones, préstamos, estrategias empresariales y planificación a corto y largo plazo, contribuyendo así a la toma de decisiones sólidas y al éxito sostenible de la entidad.
Herramientas de análisis de estados financieros
A continuación, seis herramientas clave que te ayudarán a mejorar el análisis e interpretación de los estados financieros:
I – Cambios porcentuales y en moneda corriente
El cambio de un periodo a otro en moneda es significativo y la expresión del cambio en términos porcentuales agrega una perspectiva diferente al momento de analizar los estados financieros.
Ej: supongamos que las ventas de este año han aumentando $10,000, por encima de los $100,000 del año pasado. Eso significaría un aumento del 10% sobre las ventas del último año. Expresarlo en porcentaje facilita la comprensión del mismo.
II – Razones o ratios
Esta expresión matemática nos permite relacionar un rubro con otro, proporcionando insights valiosos al comparar diferentes aspectos de los estados financieros
Algunos ejemplos de razones matemáticas incluyen el índice de liquidez, el margen de beneficio, el retorno sobre activos, el retorno sobre patrimonio y la relación de endeudamiento.
III – Desempeño pasado de la compañía
La comparación de los estados financieros del periodo actual con los años anteriores ofrece una base para juzgar si la condición del negocio está mejorando o empeorando.
IV – Calidad de las utilidades
Las utilidades son la vida de la empresa, ya que una empresa no puede sobrevivir mucho tiempo y lograr sus metas si no es rentable. Es importante mirar la calidad de la estabilidad y las fuentes de las utilidades.
V – Calidad de los activos y del monto relativo a la deuda
La calidad de los activos se refiere a la evaluación de la composición y la solidez de los activos de una empresa, determinando si son líquidos, realizables y tienen un valor sostenible. Un alto nivel de activos de calidad indica una base sólida para el crecimiento y la generación de ingresos futuros.
Por otro lado, el monto relativo a la deuda se relaciona con la proporción de deuda en comparación con el patrimonio neto de la empresa. Un alto nivel de deuda en relación con el patrimonio puede indicar un mayor riesgo financiero y una mayor carga de intereses.
VI – Impacto de la Inflación
Es recomendable presentar en anexos complementarios en las informaciones financieras anuales los efectos de la inflación. Estos anexos proporcionan transparencia al revelar cómo la inflación ha impactado en los valores reportados, permitiendo a los inversionistas y otras partes interesadas ajustar y comprender mejor la verdadera magnitud de los cambios económicos.
Además, el análisis de los efectos inflacionarios puede ayudar a evaluar la capacidad de la empresa para mantener el poder adquisitivo de sus activos y el cumplimiento de sus compromisos a lo largo del tiempo.
Comprender los estados financieros es esencial para tomar decisiones informadas en el ámbito empresarial e inversor. Estos documentos proporcionan una visión detallada de la salud financiera de una entidad, y permite evaluar la viabilidad de inversiones, identificar tendencias financieras, planificar estrategias y tomar medidas correctivas a tiempo, contribuyendo a la toma de decisiones sólidas y al éxito sostenible de la organización.
6 herramientas para sacarle provecho a tus estados financieros